Patrimoine Vie Plus et UAF Life Patrimoine (Version Absolue 2) : ce qu'il faut savoir avant de signer

Vous avez rendez-vous avec un conseiller d'EXP Capital, ou vous hésitez à en prendre un, et vous êtes tombé sur ces deux noms : Patrimoine Vie Plus, UAF Life Patrimoine. Avant de signer quoi que ce soit, la question est légitime — qui sont ces assureurs, combien ça coûte réellement, et pourquoi seulement deux contrats alors que le marché en compte des centaines ? Vous êtes au bon endroit : cet article répond aux trois questions, avec les chiffres exacts que nous appliquons, ce que les comparateurs indépendants en disent, et ce que nous pensons vous-même devoir vérifier avant de vous engager.

Dans cet article : la présentation et les frais de chacun des deux contrats, un comparatif de leur compétitivité tarifaire face aux meilleurs contrats en ligne, ce qu'ils proposent réellement en unités de compte ISR, une section de points de vigilance honnête, et une FAQ qui répond notamment à la question que vous vous posez peut-être déjà : pourquoi seulement ces deux-là ?

Patrimoine Vie Plus (Suravenir) : présentation et frais

Patrimoine Vie Plus est un contrat d'assurance vie et de capitalisation multisupport, assuré par Suravenir, filiale d'assurance vie du groupe Crédit Mutuel Arkéa, et distribué par des conseillers en gestion de patrimoine partenaires. C'est l'un des contrats les plus répandus dans le réseau des CGP indépendants en France, ce qui lui donne un historique et une taille suffisants pour être documenté par plusieurs comparateurs indépendants (France Transactions, Finance Héros).

Chez EXP Capital, la grille de frais que nous appliquons sur ce contrat est la suivante :

• Frais d'entrée : 1,00 % jusqu'à 200 000 € versés, 0,50 % de 200 000 € à 400 000 €, 0 % au-delà de 400 000 € ;
• Frais de gestion : 1,08 % par an sur les unités de compte.

Un point à connaître, dans un souci de transparence : la grille tarifaire « publique » maximale de Patrimoine Vie Plus affiche des frais d'entrée nettement plus élevés — jusqu'à 4,50 % selon plusieurs comparateurs indépendants — avant négociation par le distributeur. C'est une pratique courante des contrats distribués par des CGP : la grille maximale existe contractuellement, mais l'essentiel des réseaux de conseil la réduit fortement, voire totalement, pour les versements significatifs. La grille indiquée ci-dessus est celle que nous appliquons réellement à nos clients — vérifiez systématiquement, chez n'importe quel conseiller, quelle grille vous est concrètement proposée plutôt que la grille théorique du contrat.

Côté fonds en euros, Suravenir propose un support unique, l'Actif Général Suravenir, dont le rendement 2024 publié s'est établi à 2,20 % brut (environ 1,82 % net de prélèvements sociaux et de frais de gestion), un niveau que plusieurs comparateurs jugent moyen au regard des meilleurs fonds euros du marché en 2024 (source). Le contrat est accessible dès 500 € de versement initial et propose une gestion sous mandat en complément de la gestion libre.

UAF Life Patrimoine, « Version Absolue 2 » (Spirica) : présentation et frais

UAF Life Patrimoine est la plateforme de distribution dédiée aux CGP de Spirica, filiale à 100 % de Crédit Agricole Assurances. Son contrat phare, « Version Absolue 2 », existe en assurance vie comme en contrat de capitalisation (Version Absolue Capi 2), et le même socle contractuel sert de base au PER individuel du même réseau. C'est le contrat que nous utilisons lorsque le projet du client implique un PER, ou lorsque l'architecture de gestion pilotée multi-poches du contrat correspond mieux à sa situation.

La grille de frais qu'applique notre cabinet est identique à celle de Patrimoine Vie Plus :

• Frais d'entrée : 1,00 % jusqu'à 200 000 €, 0,50 % de 200 000 € à 400 000 €, 0 % au-delà ;
• Frais de gestion : 1,00 % par an sur les unités de compte.

Là encore, les grilles « tarif public » observées par les comparateurs indépendants affichent des frais d'entrée standards plus élevés (jusqu'à 3,50 % selon les sources consultées) avant négociation par le distributeur — le même mécanisme que pour Patrimoine Vie Plus s'applique.

Le contrat donne accès à un fonds en euros classique, le Fonds Euro Nouvelle Génération, et à un fonds euros à gestion plus dynamique investi en obligations vertes et actifs durables classé Article 9 du règlement SFDR, le Fonds Euro Objectif Climat — une particularité relativement rare sur le marché des fonds en euros, à mentionner sans pour autant en déduire une performance garantie : un fonds en euros reste soumis aux mêmes règles prudentielles et aux mêmes aléas de taux que les autres.

Ces frais sont-ils compétitifs ?

C'est la question la plus honnête à se poser, et nous préférons y répondre directement plutôt que de la laisser sans réponse. La réponse, chiffres à l'appui : non, ces deux contrats ne sont pas les moins chers du marché — et il faut le dire clairement plutôt que de le noyer dans des arguments qualitatifs.

Les contrats d'assurance vie en ligne les plus compétitifs, distribués sans intermédiaire conseil, affichent des frais de gestion sur unités de compte nettement inférieurs : Linxea Spirit 2 facture 0,50 % par an sur les UC, Linxea Avenir 2 environ 0,60 %, tous deux sans frais d'entrée (source Linxea). À titre de comparaison, Linxea Spirit 2 est lui-même assuré par Spirica — le même assureur qu'UAF Life Patrimoine — ce qui illustre bien que l'écart de frais ne vient pas de l'assureur mais du canal de distribution et du niveau d'accompagnement associé.

Nos deux contrats se situent donc dans la moyenne haute des contrats distribués avec conseil, au-dessus des meilleurs contrats en gestion 100 % autonome. C'est un compromis assumé, pas un hasard : ces frais rémunèrent un accompagnement humain — bilan patrimonial, arbitrages conseillés, suivi dans la durée — que les contrats en ligne les moins chers, par construction, ne fournissent pas. Si votre priorité absolue est de minimiser les frais et que vous êtes autonome dans vos choix de supports, un contrat en ligne sans conseil sera objectivement moins coûteux. Si vous cherchez un avis humain sur vos arbitrages et un suivi dans la durée, la comparaison change de nature. À vous de trancher selon ce que vous cherchez — nous préférons vous le dire plutôt que de vous laisser croire que nos contrats sont les moins chers du marché, ce qu'ils ne sont pas.

Quelles unités de compte ISR sont disponibles ?

C'est le point le plus important pour vous si votre priorité est l'investissement éthique — et c'est aussi celui où la plus grande prudence s'impose. Le contrat n'est qu'une enveloppe fiscale et juridique : ce sont les unités de compte que vous sélectionnez à l'intérieur qui portent, ou non, une démarche ISR. Un contrat qui propose des supports labellisés ne devient pas lui-même « ISR » — et à l'inverse, un contrat peu connu pour son marketing responsable peut très bien donner accès à d'excellents fonds labellisés.

Sur Patrimoine Vie Plus, l'univers proposé compte environ 1 200 unités de compte selon les comparateurs indépendants, dont une gamme large de trackers (plus de 200 ETF référencés) et un nombre de fonds explicitement labellisés ISR de l'ordre d'une cinquantaine (source). Sur Version Absolue 2, l'univers dépasse le millier de supports, avec selon les sources consultées plusieurs dizaines à une centaine de supports labellisés ISR, Greenfin ou classés Article 8/9 SFDR, ainsi qu'une offre de gestion pilotée à thématique ISR conseillée par une société de gestion tierce.

Nous préférons être transparents sur une limite de cet article : le nombre exact de supports labellisés évolue en continu (arrivées, retraits, renouvellements de label), et les chiffres ci-dessus, issus de comparateurs tiers à des dates différentes, ne concordent pas parfaitement entre eux. Le chiffre qui compte n'est donc pas celui d'un article de blog, y compris le nôtre, mais celui de la liste de supports à jour que votre conseiller vous présentera, avec pour chaque fonds sélectionné son label effectif (Label ISR, Greenfin, Finansol), sa classification SFDR (Article 8 ou 9) et son document d'informations clés. Notre article sur ce que le Label ISR garantit vraiment vous donne la méthode pour lire ces documents vous-même, fonds par fonds, plutôt que de vous fier au nom du contrat.

Patrimoine Vie Plus vs UAF Life Patrimoine (Version Absolue 2) : le comparatif

Points de vigilance : ce que ces contrats ne garantissent pas

Un avis qui ne liste que des avantages ne serait pas un avis, ce serait une brochure. Voici ce que nous jugeons utile de garder en tête avant de signer, sans enjolivement.

• Ni l'un ni l'autre n'est le contrat le moins cher du marché. Nous l'avons détaillé plus haut avec des chiffres : des contrats en ligne accessibles sans intermédiaire facturent des frais de gestion inférieurs de 0,4 à 0,5 point, sans frais d'entrée. Ce n'est pas un défaut caché, c'est un arbitrage entre coût et accompagnement que vous devez faire consciemment.
• Aucune garantie de performance. Comme tout support en unités de compte, le capital investi sur ces contrats n'est pas garanti et peut baisser, y compris sur des supports labellisés ISR. Les performances passées, notamment celles des fonds en euros citées plus haut, ne préjugent en rien des performances futures.
• Le label ISR d'un support n'est pas une garantie d'éthique absolue. Comme détaillé dans notre article dédié, un label certifie une méthodologie auditée, pas une conformité totale à vos valeurs personnelles — c'est à vous, ou avec votre conseiller, de vérifier l'inventaire réel de chaque fonds retenu.
• La gamme de supports change dans le temps. Les chiffres d'unités de compte ISR cités dans cet article sont ceux constatés par des comparateurs indépendants à un instant donné ; demandez systématiquement la liste actualisée avant toute décision.
• Nous sommes juge et partie. Nous touchons une rémunération d'apporteur d'affaires sur les contrats que nous distribuons, dont ces deux-là. Nous l'écrivons noir sur blanc plutôt que de le laisser dans les petites lignes : c'est la raison pour laquelle cet article n'a pas vocation à remplacer un comparatif indépendant de la presse spécialisée, mais à vous donner notre avis de professionnels qui les utilisent tous les jours, avec leurs limites assumées.

Vos questions sur ces deux contrats

Pourquoi votre cabinet ne propose-t-il que ces deux contrats ?

Parce qu'EXP Capital travaille avec des accords de distribution établis avec Suravenir et Spirica/UAF Life Patrimoine, pas parce que nous aurions passé en revue l'intégralité des contrats du marché pour ne retenir que « les meilleurs » — nous ne prétendons pas cela, ce serait invérifiable et probablement faux. Ce sont deux assureurs solides, adossés à des groupes bancaires et assurantiels de premier plan (Crédit Mutuel Arkéa, Crédit Agricole Assurances), avec des contrats suffisamment larges en supports pour construire une allocation ISR diversifiée. Mais un cabinet de conseil indépendant en gestion de patrimoine, quel qu'il soit, travaille toujours avec un nombre limité de partenaires distributeurs — c'est le modèle du conseil intermédié, à distinguer du conseil en investissement financier (CIF) qui n'entre pas dans le champ d'activité d'EXP Capital.

EXP Capital est-il rémunéré sur ces contrats ?

Oui, en tant qu'apporteur d'affaires, sous forme de commissions versées par l'assureur, intégrées aux frais du contrat que vous payez de toute façon (frais d'entrée et frais de gestion). Cette rémunération n'est pas un coût additionnel caché : c'est le mode de rémunération standard du conseil intermédié en France, que nous préférons expliciter plutôt que passer sous silence.

Puis-je choisir uniquement des supports labellisés ISR sur ces contrats ?

Oui, dans les deux cas la gamme de supports permet de construire une allocation composée uniquement de fonds labellisés ISR, Greenfin ou Finansol, ou classés Article 8/9 SFDR selon vos critères. Ce n'est cependant jamais automatique : par défaut, ces contrats donnent accès à un univers large qui inclut aussi des fonds non ISR. La sélection se fait support par support, avec votre conseiller.

Le fonds en euros de ces contrats est-il lui-même « ISR » ?

Partiellement, et de façon différente selon le contrat. Le Fonds Euro Objectif Climat de Spirica, accessible via UAF Life Patrimoine, est positionné en Article 9 SFDR avec une gestion orientée actifs durables. L'Actif Général de Suravenir, sur Patrimoine Vie Plus, est un fonds euros classique sans positionnement ISR spécifique revendiqué à notre connaissance. Dans les deux cas, demandez la composition d'actifs la plus récente à votre conseiller plutôt que de vous fier au nom commercial du fonds.

Ces contrats sont-ils plus chers qu'une assurance vie en ligne ?

Oui, sur les frais de gestion en unités de compte : environ 0,4 à 0,5 point de plus par an que les meilleurs contrats en ligne sans conseil. Sur les frais d'entrée en revanche, la grille que nous appliquons (1 % dégressif jusqu'à 0 % au-delà de 400 000 €) est comparable, voire identique, à ce que proposent déjà certains contrats en ligne sans frais d'entrée. La différence se joue essentiellement sur les frais de gestion annuels, cumulés sur la durée de détention.

Version Absolue 2 est-il utilisable en PER ?

Oui, le socle contractuel et l'architecture de gestion de Version Absolue 2 servent de base au PER individuel distribué par UAF Life Patrimoine, avec un univers de supports proche de celui de l'assurance vie. Patrimoine Vie Plus, en revanche, n'est distribué par notre cabinet qu'en assurance vie et en contrat de capitalisation, pas en PER. Si l'arbitrage entre ces deux enveloppes vous intéresse au-delà du choix de l'assureur, notre article PER ou assurance vie pour investir responsable détaille les critères de choix fiscaux et patrimoniaux.

Dois-je signer avec l'un de ces deux contrats si je prends rendez-vous avec vous ?

Non. Un premier échange avec un conseiller EXP Capital sert à faire un point sur votre situation, vos objectifs et vos priorités éthiques — pas à vous orienter automatiquement vers l'un de ces deux contrats. Il arrive qu'aucun des deux ne soit pertinent pour votre cas (montant investi, enveloppe déjà existante, besoin de diversification d'assureur), et nous vous le disons dans ce cas. Le choix final de signer, avec quel contrat et pour quel montant, vous appartient entièrement.

Deux contrats sérieux, pas les moins chers du marché — à vous de peser le compromis

Rappel : Patrimoine Vie Plus (Suravenir) et UAF Life Patrimoine « Version Absolue 2 » (Spirica) sont les deux contrats distribués par EXP Capital, avec des frais de gestion de 1,08 % et 1,00 % par an et une grille de frais d'entrée dégressive de 1 % à 0 %. Réponse à la question posée : ce sont des contrats sérieux, adossés à des assureurs solides, avec des gammes de supports ISR larges — mais ni les moins chers du marché, ni exhaustifs sur l'univers ISR disponible ailleurs. Raisons : les frais rémunèrent un accompagnement humain, ce qui a un coût réel et mesurable face aux contrats en ligne autonomes. Réserves : le label d'un support ne dispense jamais de vérifier son inventaire, et le nombre de supports ISR disponibles évolue — seule la liste à jour de votre conseiller fait foi.

Si l'un de ces deux contrats — ou une comparaison plus large des enveloppes disponibles pour investir de façon responsable — vous concerne, notre article quelle enveloppe pour investir éthique élargit la focale à l'assurance vie, au PER, au PEA et au compte-titres. Et pour poser les bases générales d'un contrat d'assurance vie ISR avant même de comparer des noms de contrats précis, notre guide assurance vie ISR : comment choisir un contrat vraiment responsable reste la référence.

Enfin, si vous voulez vérifier avec un conseiller si l'un de ces deux contrats correspond réellement à votre situation — ou si une autre solution serait plus adaptée — un premier échange avec Sébastien Petrisot ou Alexandre Pollet est gratuit et sans engagement. Vous en ressortirez avec des chiffres qui vous concernent, pas une grille tarifaire théorique.