Outil — Comparateur
Assurance vie, PER ou compte-titres : quelle enveloppe pour votre épargne responsable ?
Même rendement brut, même durée, mêmes versements — seule l'enveloppe change. Comparez le capital net d'impôt des trois enveloppes financières les plus courantes, frais réels du cabinet inclus. Toutes les hypothèses sont librement modifiables.
Versement initial
Versement mensuel
Durée du placement
Rendement annuel des supports
Même rendement brut appliqué aux trois enveloppes — mêmes hypothèses que le simulateur d'épargne :
Rendement non garanti, y compris sur les unités de compte : risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Tranche marginale d'imposition (TMI)
Utilisée pour l'économie d'impôt à l'entrée et la fiscalité de sortie du PER — hypothèse simplificatrice : TMI de sortie supposée identique à votre TMI actuelle.
Situation déclarative (assurance vie)
Double l'abattement annuel après 8 ans (4 600 € → 9 200 €).
Piste la plus avantageuse selon ces hypothèses
Compte-titres
50 983 €
capital net estimé au terme
- Total versé
- 26 500 €
- Impôts + PS estimés — AV
- 6 293 €
- Impôts + PS estimés — PER
- 16 565 €
- Impôts + PS estimés — CTO
- 11 207 €
- + Économie d'impôt PER à l'entrée (non capitalisée)
- 7 950 €
Hypothèse illustrative et non contractuelle : 7 %/an, TMI 30 %. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et un placement en unités de compte comporte un risque de perte en capital. Ce classement compare le capital net à la sortie uniquement — hors économie d'impôt à l'entrée du PER, indiquée séparément ci-dessus.
Points de vigilance
- L'abattement d'assurance-vie (4 600 € / 9 200 €) est annuel, par foyer fiscal et tous contrats confondus : s'il est déjà consommé par d'autres rachats la même année, le capital net réel sera inférieur au montant affiché.
- Compte-titres : frais de courtage ponctuels non modélisés (pas de gestion annuelle) ; imposition calculée comme si la totalité de la plus-value (35 690 € sur un capital brut de 62 190 €) était réalisée en une fois au terme, au taux en vigueur (12,8 % + PS 18,6 %). En réalité, dividendes et arbitrages sont imposés au fil de l'eau, année après année.
Frais retenus par défaut : grille du cabinet (publiée en clair sur /tarifs) — entrée 1 %, gestion annuelle 1.08 % (assurance vie Patrimoine Vie Plus, Suravenir) et 1 % (PER). Pour une projection détaillée année par année d'une seule enveloppe, frais et fiscalité inclus, utilisez le simulateur d'épargne responsable ou le simulateur PER ISR.
Au-delà des chiffres
Le comparatif complet, critère par critère
La fiscalité n'est qu'un des critères de choix. Disponibilité, transmission et profondeur de l'offre ISR comptent tout autant selon votre situation.
| Critère | Assurance vie | PER | Compte-titres |
|---|---|---|---|
| Avantage fiscal à l'entrée | Aucun | Oui — versements déduits du revenu imposable, à hauteur de votre TMI | Aucun |
| Fiscalité des gains à la sortie | Après 8 ans : abattement 4 600 € / 9 200 €, puis 7,5 % + PS 17,2 % | Versements déduits réimposés au barème (TMI de sortie), gains à 12,8 % + PS 18,6 % | Prélèvement forfaitaire unique 31,4 % sur les gains, au fil de l'eau |
| Disponibilité de l'épargne | Totale — rachat possible à tout moment | Bloquée jusqu'à la retraite* | Totale — vente possible à tout moment |
| Transmission au décès | 152 500 € par bénéficiaire hors succession (primes versées avant 70 ans) | Régime assurantiel spécifique, selon l'âge au décès | Intégré à la succession |
| Plafond de versement | Aucun | Aucun (déduction plafonnée à 10 % des revenus professionnels) | Aucun |
| Univers de fonds ISR accessible | UC labellisées obligatoires (loi PACTE) — profondeur variable selon l'assureur | Dépend de l'assureur, y compris dans la gestion pilotée par défaut — à vérifier | Le plus large : tout ETF ou fonds coté, y compris Article 9 SFDR |
* Cas de déblocage anticipé du PER prévus par la loi : achat de la résidence principale (hors droits issus de versements obligatoires) et accidents de la vie (invalidité, décès du conjoint, surendettement, expiration des droits au chômage, liquidation judiciaire). IR = impôt sur le revenu, PS = prélèvements sociaux, TMI = tranche marginale d'imposition.
La séquence de décision
Quelle enveloppe selon votre objectif ?
Rappel du principe : l'enveloppe ne rend rien « responsable » en soi — c'est ce que vous y logez qui compte. Elle décide en revanche de ce qu'il vous en restera, et de ce que vous pourrez y loger.
| Votre objectif | Enveloppe prioritaire | Pourquoi |
|---|---|---|
| Capitaliser 8 ans et plus, en gardant l'argent disponible | Assurance vie responsable | Fiscalité allégée après 8 ans, rachat possible à tout moment, univers ISR le plus étoffé des enveloppes assurantielles. |
| Préparer sa retraite avec une TMI de 30 % ou plus | PER investi en supports ISR | La déduction immédiate est d'autant plus intéressante que votre tranche d'imposition actuelle est élevée. |
| Piloter soi-même une allocation ISR mondiale précise (ETF, Article 9, green bonds) | Compte-titres | Aucune restriction d'univers ni de plafond de versement — la fiscalité au fil de l'eau est le prix de cette liberté. |
| Protéger sa famille en cas de décès | Assurance vie et/ou PER assurantiel | Abattement de 152 500 € par bénéficiaire hors succession sur les deux enveloppes, sous conditions d'âge. |
| Démarrer une première épargne responsable, montant modeste | Assurance vie responsable | Pas de plafond, pas de blocage, versements libres : l'enveloppe la plus simple pour commencer. |
Retrouvez le détail de chaque enveloppe — fonctionnement, fiscalité complète et offre ISR — sur la page Enveloppes fiscales. Pour ce que vous pouvez concrètement loger dedans, direction nos placements responsables.
Questions fréquentes
Avant d'utiliser ce comparateur
Passer du calcul à la décision
Vos enveloppes actuelles sont-elles les bonnes ?
Ces pistes reposent sur des hypothèses génériques que vous avez choisies. Un échange de 30 minutes, offert et sans engagement, permet de les confronter à vos contrats existants, votre fiscalité réelle et vos objectifs de transmission.